LCA: entenda como esse investimento pode compor a carteira! 

A renda fixa é uma classe de investimentos frequentemente buscada por quem procura estimativa de ganhos. Nesse segmento, existem diferentes títulos que podem ser escolhidos de acordo com a estratégia de investimentos adotada, como as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs).

Como cada aplicação possui características próprias, entender o que é LCA pode ajudar na análise das oportunidades dentro da renda fixa. Assim, é possível tomar decisões mais informadas ao avaliar as alternativas disponíveis para a carteira.

Quer saber mais sobre essas aplicações? Continue a leitura e confira o que é e quando usar LCAs para compor seu portfólio de investimentos!

O que é LCA?

A LCA é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para o financiamento das atividades do setor agropecuário.

O investidor aplica recursos na LCA e, em contrapartida, recebe uma remuneração definida previamente, que corresponde aos juros do investimento. Assim, ao adquirir o título, o investidor se torna credor da instituição emissora.

O investimento possui regras relacionadas à forma de remuneração, ao nível de segurança, à liquidez e também à tributação, que são fatores que devem ser avaliados antes da aplicação. A seguir, saiba mais sobre cada um deles!

Rentabilidade

Por integrar a classe de renda fixa, a LCA apresenta regras de remuneração previamente definidas. Isso significa que, no momento da aplicação, já existem parâmetros que indicam como o rendimento será calculado ao longo do período.

A rentabilidade pode seguir diferentes modelos. No formato prefixado, a taxa de juros é determinada antes mesmo do aporte e permanece a mesma até o vencimento do título. Já na modalidade pós-fixada, o rendimento acompanha um indicador do mercado financeiro, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Existe ainda a possibilidade de rentabilidade híbrida, que combina uma taxa fixa com a variação de um índice econômico. Geralmente, o indicador é relacionado à inflação, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Segurança

A LCA conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Caso a instituição emissora enfrente problemas financeiros, o investidor pode ser ressarcido dentro dos limites estabelecidos pelo fundo.

A cobertura pode chegar a R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por instituição financeira, respeitando um limite global de R$ 1 milhão, renovado a cada quatro anos.

Liquidez

A liquidez da LCA costuma ser mais limitada quando comparada a outros títulos de renda fixa. Em grande parte das aplicações, o valor investido permanece aplicado até o vencimento do título, o que significa que o resgate antecipado pode não estar disponível ou pode ocorrer apenas após um prazo mínimo.

Além disso, regras definidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) estabeleceram prazos mínimos de vencimento para esse tipo de investimento. Quando a remuneração não está vinculada a índices de preços, o período mínimo costuma ser de seis meses.

Já nas modalidades que utilizam índices de inflação, o prazo mínimo pode ser maior. Por esse motivo, é importante analisar as condições do título antes da aplicação, principalmente se houver possibilidade de necessidade de resgate antecipado.

A baixa liquidez também explica por que a LCA normalmente não é utilizada para recursos que precisam ficar disponíveis para uso imediato.

Tributação

Um dos principais atrativos da LCA para pessoas físicas está relacionado ao tratamento tributário. Para pessoas físicas, os rendimentos obtidos nesse tipo de investimento são isentos de Imposto de Renda (IR).

Esse tratamento tributário pode contribuir para uma rentabilidade líquida mais competitiva quando comparada a outros títulos de renda fixa que possuem incidência do tributo, dependendo das condições de cada aplicação.

Como a LCA pode compor a carteira?

A LCA costuma ser considerada em planejamentos que priorizam previsibilidade de rendimento. Assim, o investimento pode contribuir para equilibrar a carteira ao lado de ativos com maior volatilidade, ajudando na busca por maior equilíbrio do portfólio.

Outro contexto em que a LCA pode ser avaliada envolve a busca por eficiência tributária. Como os rendimentos são isentos de IR para pessoas físicas, o título pode ser comparado a outras alternativas de renda fixa para verificar qual apresenta melhor retorno líquido na estratégia de investimentos.

Além disso, como esse tipo de título apresenta liquidez mais limitada, é possível encontrar LCAs com rentabilidades mais elevadas se comparadas a títulos com maior facilidade de resgate. Por fim, a aplicação costuma ser interessante em planejamentos financeiros com horizonte de médio prazo.

Dessa maneira, a LCA tende a ser considerada para recursos que podem permanecer investidos por determinado período.

Leia também: Qual título de renda fixa escolher: LCI, LCA ou CDB?

Como realizar a aplicação?

A aplicação em LCA pode ser realizada por meio da plataforma de investimentos do Banco Fibra. Para isso, o primeiro passo consiste em realizar o cadastro, em um processo digital e com taxa zero.

Depois do cadastro aprovado, você passa a ter acesso às oportunidades disponíveis e pode consultar informações como prazo, rentabilidade e valor mínimo de investimento. Na plataforma do Fibra, é possível encontrar LCAs para investimento a partir de R$ 1.000.

Após a escolha do título, a aplicação é feita no ambiente digital da plataforma. Então, o investimento segue as condições definidas para a LCA selecionada, respeitando o prazo e as regras previstas para o resgate.

Neste post, você entendeu o que é LCA e como esses títulos podem se ajustar à sua carteira de investimentos. Agora, vale buscar mais informações sobre a aplicação para descobrir se ela está alinhada à sua estratégia.

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